CBOE Holdings, Inc. (CBOE) After-Hours-Handel Real-Time nach Stunden Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Warum also Optionen auslaufen Im Gegensatz zu Kauf Aktien Aktien, Kauf eines Optionskontrakts wird in der Regel als eine kürzere Mittelfristige Investition verwendet. Beim Kauf oder Verkauf eines Optionskontrakts (Kontrolle von 100 Aktien) müssen Sie im Rahmen dieses Vertrages ein Gültigkeitsdatum vereinbaren. Als Käufer oder Verkäufer einer Option können Sie wählen, welcher Auslaufzyklus Sie investieren möchten. Für die meisten Aktienoptionen gibt es in der Regel vierteljährliche Zyklen, monatliche Zyklen und wöchentliche Zyklen. Es ist nicht wichtig zu erfahren, warum Exspirationszyklen in den Wochenmonaten stattfinden, die sie tun (obwohl wir hier ein wenig in diesem Beitrag berühren werden), sondern was wichtiger ist, zu verstehen, was Ablauf ist und wie man ein Ablaufdatum auswählt, weil Wird es entscheidend bei der Bestimmung, ob ein Handel ein Erfolg oder Misserfolg war oder nicht. Was ist ein Expirationszyklus Ein kurzer Verlauf Expiration Zyklen kann Art von verwirrend sein, so Im werde mein Bestes tun, um es zu brechen. 1973 ist das Jahr, in dem die Chicago Board Options Exchange (CBOE) begonnen hat, den Aktienhandel zu ermöglichen. Als sie begannen, wurde beschlossen, dass, wenn Optionen gehandelt werden, es insgesamt vier verschiedene Monate gäbe, dass jede einzelne Aktienoption während eines jeden Zyklus gehandelt werden könnte. Die CBOE im Jahr 1973 Die typischen Inkremente für diese Optionen waren 3 Monate, 6 Monate, 9 Monate und 1 Jahr. Typische Zyklen für eine Option würden so aussehen: Januar Ablauf, April Ablauf, Juli Ablauf, Oktober Ablauf Dezember Ablauf, Mai Ablauf, August Ablauf, November Ablauf März Ablauf, Juni Ablauf, September Ablauf, Dezember Ablauf Verfall Zyklen ändern - mehr Zyklen Optionen gewonnen Popularität durch die 70er und 80er Jahre als eine Möglichkeit für Investoren, ihre Aktien Positionen kürzer zu hemmen. Als Ergebnis dieser, 1990 die CBOE eine Änderung der Regeln, so dass jede Aktie Option würde einen Auslaufzyklus in den nächsten zwei Monaten haben. Von nun an hätten alle Aktienoptionen einen Vormonat (den nächsten Monat - in der Regel den aktuellen Monat) und einen Rückmonat (den Monat, der im Vormonat fortfährt), was die Exspirationszyklen nur etwas komplexer macht. Eine weitere Entwicklung zu Exspirationszyklen, die von der steigenden Beliebtheit der Optionen in den 90er Jahren hervorgebracht wurden, war die Geburt einer neuen Typsicherheit, LEAPS genannt. Long Term Equity Anticipation Sicherheit - noch mehr Zyklen Langfristige Equity Anticipation Security (LEAPS) wurden eingeführt, um längerfristige Anlagen in Aktienoptionen zu machen (Dinge wie Indizes hatten keine LEAPS bis vor kurzem). So wie lange kann ein Optionskontrakt tatsächlich mit LEAPS sein, kann ein LEAPS bis zu 3 Jahren ab dem aktuellen Verfallzyklusdatum auslaufen, so dass die Option als Instrument, eine tragfähige längerfristige Handelsstrategie für Investoren (ich benutze länger locker, weil ihre sehr Subjektiv und auf einem Investor-Trading-Stil basieren - dh für einen Day Trader, 3 Jahre wäre eine Ewigkeit, aber für einen Kauf-und Halte-Stil Trader, seine kurzfristige). LEAPS ergänzt um zusätzliche Exspirationszyklen zu den Basiswerten, wodurch der Investitionskalender von 1 auf 3 Jahre verlängert wird. Wo verbleibt das? Nachdem LEAPS eingeführt wurde, wurden die Ablaufzyklen etwas komplexer. Wie zuvor erwähnt, ist es nicht notwendig für Sie zu verstehen, die Ins und Outs, warum Exspirationszyklen auftreten, mit der Häufigkeit sie auftreten. Mit Trading-Software, ist es nicht mehr notwendig zu merken oder zu verstehen, warum bestimmte Underlyings bestimmte Auslaufzyklen und andere nicht haben. Was ist am wichtigsten ist das Verständnis, was Expiration Zyklus Entscheidungen, die Sie machen müssen. Wenn Sie wissen wollen, mehr darüber, wie die Zyklen derzeit nach dem Hinzufügen der vorderen Monat zurück Monat und LEAPs Zyklen arbeiten, macht investopedia einen großartigen Job, es hier unten zu brechen. Warum ist Optionen Ablauf so wichtig In den meisten grundlegenden Sinn ist das Auslaufen wichtig, weil es einen Zeitrahmen für Ihren Handel setzt. Ob ein Trade in die richtige Richtung geht und wie viel Zeit verbleibt, bis diese Option abläuft, definieren, welchen Gewinn oder Verlust Sie als Investor entstehen werden. Dieses Diagramm zeigt, wie die Zeitverzögerung (Theta) den Preis einer Option beeinflusst. Wie viele Tage bis zum Ablauf einer Option liegen, heißt Tage bis Ablauf (DTE). Während der Zeit zwischen der Platzierung des Handels und dem Verfalldatum bestimmt eine Variable, die theta (Zeitzerfall) genannt wird, ob Ihr Handel profitabel ist oder nicht. Da die Menge an Zeit, bis Ihre Option ausläuft - theta Zerfall - abnimmt, ist dies günstig für den Verkäufer der Option und nicht für den Käufer. Ein letzter Grund Auslauf ist so wichtig ist aufgrund seiner Beziehung mit der Bestandsverteilung. Eine Furcht, die einige Händler daran hindert, ihre ersten Optionsgeschäfte zu platzieren, ist die Angst vor der Zuteilung von Aktien (vor allem, wenn Sie ein kleineres Konto mit Fonds haben, die geringer sind als das, was 100 Aktien einer Aktie kosten würden). Dont let diese Angst stoppen Sie von der Platzierung Ihrer ersten Optionen Handel. Es ist nicht so beängstigend, ich verspreche Wenn Sie eine Option (nackt oder als Teil einer anderen Strategie - d. H. Iron Confer) verkaufen und diese Option ist in das Geld, wenn die Option abläuft, werden Sie zugewiesen werden. Wenn Sie eine Option kaufen, werden Sie nie automatisch zugewiesen werden. Wie der Käufer, Sie haben immer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie über die Option, die Sie investiert in kaufen. Wie wählt man ein Ablaufdatum Die Wahl eines Ablaufs kann schwierig sein, so dass hier sind einige Dinge zu beachten bei der Auswahl Ein Verfalldatum. Bei der Auswahl eines Verfalldatums sollte Ihr Trading-Stil führen, was Ablauf Sie wählen. Zum Beispiel, wenn Sie Tag Handel, werden Sie wahrscheinlich immer den nächsten Ablauf Zyklus. Ein Premium-Verkäufer kann wollen, gehen Sie weiter und finden Sie einen Ablauf Zyklen mit etwa 25-50 Tage bis zum Verfall, während jemand, der technische Analyse kann ihre DTE nach dem, was ihre Charts ihnen sagen (die können variieren von zugrunde liegenden) . Sind Sie ein Premium-Verkäufer (jemand, der Optionen verkauft, um Prämien zu sammeln) Teig Schwester Firma, tastytrade, hat eine Tonne Forschung in die Mechanik des Verkaufs von Premium getan. Nach zahlreichen Studien hat das Forschungsteam festgestellt, dass Sie die beste Chance zu profitieren, wenn Sie Optionen mit 25-50 Tage bis zum Verfall zu verkaufen stehen. Wenn eine Option im Teig illiquid ist, sehen Sie das orangefarbene Tränensymbol auf der Optionskachel auf der Handelsseite. Wie bereits erwähnt, haben die meisten Aktienoptionen wöchentlich, monatlich und vierteljährlich Zyklen. Etwas, zum im Verstand zu halten, wenn man ein Verfallsdatum wählt, ist, welches Zyklus die Option innen ist, da dieses eine Auswirkung auf, wie Flüssigkeit der zugrunde liegende sein kann. Wöchentliche Zyklen neigen dazu, weniger flüssig als monatlich zu sein. So können Sie ein wenig Mühe, sich aus einem Handel in einem wöchentlichen Ablauf Zyklus. Halten Sie immer Liquidität bei der Auswahl eines Verfalls. Das kann Sie fragen, warum würden Sie wählen, in den wöchentlichen Auslauf zu investieren, wenn diese Optionen sind in der Regel mehr illiquid als monatliche Ausläufe Es gibt mehrere Antworten auf diese Frage, aber die beliebtesten sind, dass wöchentliche Ausläufe besser in Ihre Strategie passen würde (wenn Sie investieren in Optionen, die zwischen 1-10 Trading DTE, dann wöchentliche Ausläufe würden Sie mehr Möglichkeiten zu investieren) und wöchentliche Ablauf Zyklen werden häufig für Ertrags-Trades verwendet. Erträge sind ein weiterer wichtiger Aspekt bei der Ermittlung eines Verfallsdatums (zusammen mit Dividenden aus ähnlichen Gründen). Einnahmen sind ein binäres Ereignis, was bedeutet, dass eines von zwei Ergebnissen auftreten kann. Kann der Preis nach oben oder unten gehen, nachdem Gewinne angekündigt werden und viele Male, verdienen die Gewinne verursachen große Schwankungen in einem Underlyings-Preis und es ist ein entsprechender Niederlage in der Option Volatilität. Wenn Sie eine Position auf und gibt es Einnahmen vor dieser Position abläuft, hüten Sie sich vor der Möglichkeit der Preisänderungen durch die Gewinn-Ankündigung verursacht. Der Betrag, den ein Basiswert nach einer Ertragsansage aktualisieren kann, wird als erwartete Bewegung bezeichnet. Was der erwartete Zug tut, ist zu quantifizieren, die potenzielle Bewegung mit Statistiken und historischen Daten, letztlich geben Ihnen eine Preisspanne, dass der Basiswert wird erwartet, dass zwischen bleiben. Understanding Expirations Auf Teig Trade Page Das Verständnis des Begriffs der Exspiration ist eine Sache, zu wissen, wie man es in einer Handelsplattform zu entschlüsseln kann ein ganz neues Ballspiel (aufgrund der Kurzform) sein. Jedes Mal, wenn Sie einen Handel auf Teig, müssen Sie einen Ablauf Zyklus wählen. Der einfachste Weg, dies zu tun ist, indem Sie die Schritte in der GIF unten. Youll bemerken, dass in der GIF oben, wenn ich doppelklicken Sie auf das Bein meines Handels, es öffnet eine Seitenleiste, wo alle Unterläufe Exspirationszyklen befinden. Auf dieser Liste finden Sie alle verfügbaren Optionsverfalltermine für den zugrunde liegenden Basiswert. Das erste, das Sie in der Liste auf der rechten Seite sehen, ist Jan 17 15 R 2, aber was bedeutet das genau Jan - Januar (der Monat befindet sich immer zuerst 17 - 17 (das Datum des Ablaufs im angegebenen Monat) 15 - (Wöchentlich, monatlich, vierteljährlich) 2 - 2 DTE (Tage, bis die Option abgelaufen ist) Fazit Die Wahl des Verfallsdatums für eine Option kann definitiv schwierig sein Aufgabe für einen neueren Händler: Wenn Sie anfangen, beachten Sie die oben genannten Faktoren, die Ihnen helfen können, ein Ablaufdatum zu wählen, um Ihre Erfolgschancen zu verbessern: - Ihr Handelsstil - Liquidität (wöchentlich v. Monatlich v. Quartalsablaufzyklen) Die letzte Wichtigste Aspekt für diesen ganzen Beitrag herauszufinden, was für Sie arbeitet, können Sie dies auf der Teigplattform tun, indem Sie sich mit Ihrem Brokerage - Konto, gehen auf die Zeitschrift Seite, und Blick auf Ihre Bestellung Ketten durch die Analyse Ihrer erfolgreichen Trades mit dem Können Sie beginnen zu sehen, welche Aspekte Ihrer Mechanik am besten gearbeitet haben. Schauen Sie sich die DTE für Ihre Gewinne Trades und sehen Sie, welche Reichweite Sie den meisten Erfolg in (und tun das Gegenteil zu sehen, welche die schlimmsten, dann können Sie herausfinden, welche Bereich nicht funktioniert haben Sie). (Sehen Sie Step Up auf Optionen, um mehr über verschiedene Arten von Option Trades zu erfahren)
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